伴隨著汽車行業(yè)的迅猛發(fā)展，我國汽車金融也開始逐步起步和增長，銀行、汽車金融公司、融資租賃公司等相關的汽車金融產品與服務陸續(xù)涌現(xiàn)，汽車金融逐漸成為汽車產業(yè)鏈中最具價值和活力的一環(huán)，日益引起各方關注，在汽車產業(yè)鏈利潤結構中的占比不斷提高。與此同時，我們也看到，我國汽車金融市場規(guī)模雖然快速增長，但與歐美發(fā)達國家相比，差距還很明顯。統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2015年，美國汽車金融滲透率80%。其中，融資租賃46%、汽車貸款34%；而我國，汽車金融滲透率僅20%，融資租賃不足3%。
進入2018年，隨著中國汽車消費市場的快速增長、個人征信體系的不斷完善，消費主體和消費觀念開始發(fā)生巨大變化，融資租賃購車模式出現(xiàn)了井噴，特別是一些新進入汽車融資租賃行業(yè)的資本，借助于互聯(lián)網技術和密集的廣告攻勢，在短時間內，使融資租賃購車趨于普及化，業(yè)內稱為“汽車金融2.0”或“汽車融資租賃元年”。從全球汽車年銷售情況看，新車舊車融資租賃總額已經超過2000億美元以上，這無疑在揭示著我國汽車融資租賃市場的巨大潛力。同時，考慮到汽車作為租賃物的適用性、便捷性、流通性以及汽車租賃行業(yè)遠低于平均水平的不良率，汽車行業(yè)將是融資租賃公司一個值得重點開拓推進的行業(yè)。
融資租賃公司介入
汽車市場的路徑與模式
汽車行業(yè)的快速發(fā)展和巨大的市場空間，吸引了越來越多的企業(yè)和資本加入，并且汽車市場出現(xiàn)了明顯變化：
一是制造商新車的更新?lián)Q代與技術升級越來越快，人車交互軟件、遠程通訊等發(fā)展迅速。
二是經銷商行業(yè)集中度進一步提高，整體盈利結構快速向后市場轉化，越來越重視金融的引擎作用。
三是汽車營銷正快速進入互聯(lián)網時代。網絡已成為客戶獲得汽車相關信息的主要來源，線上客戶資源和線上服務交易爆發(fā)性增長，消費群體和消費特點向年輕化、個性化、多樣化明顯轉移。
四是參與方越來越多元化。各類金融機構、社會資本參與汽車全產業(yè)鏈更加積極，對汽車金融服務領域十分看好，汽車金融正逐漸成為制造商、經銷商、消費者和資金方共同關注的焦點。
從汽車行業(yè)特點和趨勢可以很清晰的看出，融資租賃公司開展汽車金融業(yè)務，主要服務對象是制造商、經銷商、終端客戶和其他汽車金融服務機構。對于這四類客戶，除了從一般金融業(yè)篩選客戶角度出發(fā)，選取行業(yè)內居于領先地位、資產狀況良好、經營管理規(guī)范、償債能力強、信譽佳的優(yōu)質客戶，作為合作對象。還需要考慮融資租賃公司的融資與融物一體的特點，抓住租賃物、風險控制和租賃物管理這三個核心因素，體現(xiàn)出汽車行業(yè)客戶的不同行業(yè)特性。
制造端切入模式
該模式的核心是汽車制造龍頭企業(yè)，圍繞著龍頭企業(yè)，拓展到整車的各類零部件設備供應商，為汽車制造企業(yè)研發(fā)、生產提供專業(yè)的融資租賃服務。
1.租賃物。主要是汽車零部件制造設備和整車組裝設備。如鑄造設備、鍛造設備、冷沖壓設備、金屬切削設備、熱處理設備、以及總裝設備，包括輸送設備、吊裝設備、焊裝線設備、油液加注設備、涂裝線設備、靜電噴涂設備、涂膠設備、打刻設備、燈光檢測設備、出廠檢測設備等。
2.切入模式。制造端的租賃物特點：設備是標準化設備，具有一定的行業(yè)通用性，但實際流通、變現(xiàn)較難。因此，業(yè)務拓展中應更關注客戶的資質：一是客戶的信用情況，主要是財務狀況和經營管理能力。二是主要產品的銷售情況。融資租賃公司切入此市場，可以考慮選擇國內行業(yè)前50的乘用車制造商、國內行業(yè)前10的客車制造商、國內行業(yè)擁有自主專利技術的知名環(huán)保類特種車（如城市垃圾清掃車等）制造商作為合作對象。合作模式主要有兩種：一是直租方式，主要用于客戶生產線的升級改造。二是售后回租方式，主要是盤活客戶固定資產，增加財務流動性。三是以直租轉回租方式，將車輛銷售給特定客戶。如城市環(huán)衛(wèi)公司采購垃圾清掃車。
3.關注點。對于制造商的零部件供應商，要關注與核心企業(yè)簽訂的訂單合同。對于租賃物，要優(yōu)先考慮選擇知名品牌設備，質量有保證，使用壽命長，維修保養(yǎng)及時到位。要關注新能源汽車發(fā)展，這是國家政策大力支持的細分領域，潛在市場驚人。對電池制造商、充電樁制造商要給予充分的重視，特別是具有核心技術，市場應用廣泛的企業(yè)。
經銷商合作模式
一直以來，我國是以品牌授權的4S店為銷售主體，但近年來汽車電商迅速崛起，線上選車越來越普及，而且爆發(fā)趨勢明顯。
1.4S店經銷商。一般情況下，建一家乘用車4S 店，固定投資至少在1000 萬元以上，日常維持運轉的流動資金大概需要1000 萬元。此外，還有房租、員工工資、各種稅費等。因此，經銷商對通過融資租賃方式盤活資產、緩解流動資金壓力的需求很迫切。實際操作中，一般通過兩個模式實現(xiàn)。一是直接以4S店的固定資產作為租賃物，以售后回租方式完成。二是以4S 店經銷商設立的汽車融資租賃公司（或汽車租賃公司）名下的汽車資產包為租賃標的物，以售后回租方式完成。這種方式也稱為融資租賃公司汽車批發(fā)業(yè)務。客戶選取，建議以國內行業(yè)前80的乘用車經銷商或各省前5的乘用車經銷商為主要合作對象。
2.汽車電商。主要是采用互聯(lián)網信息技術，通過APP供終端客戶選車下單的經銷商。這類經銷商往往有電商資本或創(chuàng)投資本的背景，通過互聯(lián)網巨大的潛在客戶群體，整合消費資源，以超大客戶的姿態(tài)，從汽車制造商拿到更低折扣的汽車。對終端客戶具有銷售價低、審批效率高、首付比例低的強大吸引力和市場競爭力。這類公司由于攢客能力突出，往往1至2周，就有上億元的資產包。因此，資金需求量大、融資時間要求迅捷。對此，采取的模式是，將汽車租賃公司與個人客戶簽訂的融資租賃購車合同下的汽車資產作為租賃物，通過售后回租的方式實現(xiàn)合作。這也是融資租賃公司汽車批發(fā)業(yè)務。主要合作對象是國內行業(yè)前20的專業(yè)汽車租賃公司。
終端客戶零售模式
汽車批發(fā)業(yè)務雖然容易迅速擴大業(yè)務規(guī)模，但利潤率不如零售業(yè)務高。在汽車融資租賃業(yè)務中，專業(yè)的汽車融資租賃公司更青睞于開展零售業(yè)務。該類業(yè)務直接為終端消費者服務，借助大數(shù)據(jù)，建立客戶準入模型，以高效的放款速度和較低的首付吸引客戶。在此模式下，汽車融資租賃公司需要大量的銷售人員和強大的信息支持系統(tǒng)，多與4S店長期合作，在車輛租后管理、車輛處置、法律訴訟等方面有豐富的經驗，目前主要是以直租方式開展業(yè)務。開展零售業(yè)務，汽車融資租賃公司必須與各知名汽車制造商建立良好的合作關系，有充足的車源供客戶挑選。從市場情況看，零售業(yè)務中10萬元以下的車型占比較大，中高端車占比較小。
共享汽車、分時租賃模式
這是最近新出現(xiàn)的一種共享經濟模式，目前主要在一線城市和省會城市開展業(yè)務，以新能源汽車和個別豪華品牌乘用車為主。2017年8月，交通運輸部、住房城鄉(xiāng)建設部聯(lián)合發(fā)布《關于促進小微型客車租賃健康發(fā)展的指導意見》，明確要求充分認識發(fā)展分時租賃（即汽車共享）的作用，科學確定分時租賃發(fā)展定位，提升線上線下服務能力，建立健全配套政策措施。作為一種新興經濟，從技術層面看，車聯(lián)網技術、移動支付技術、定位技術等，已經可以為汽車共享提供充足的支持。但從市場看，分時租賃行業(yè)尚屬市場培育期，商業(yè)模式還不夠成熟，停車場所的設定、市場投放數(shù)量、消費者使用規(guī)范、車輛故障責任劃分等諸多要素還處于摸索階段。共享汽車的推廣使用需要用戶和企業(yè)解決的問題還很多，目前僅適合小規(guī)模、嘗試性介入。介入方式，一般是與新能源汽車制造商、汽車租賃公司合作，通過直租或者回租方式，向市場投放電動汽車，滿足市場共享汽車的需求。
